違約率和損失率取決于風(fēng)險段。所有的利率都是風(fēng)險整合了的，所以凈收入也是相對聚集的，畢竟低風(fēng)險的貸款利率低，高風(fēng)險的貸款利率高。根據(jù)美國標準(違約是指逾期120天以上的)，我們的當前投資組合違約率為5.1%，而根據(jù)歐洲標準(違約指逾期60天以上)，我們的違約率達6.35%。

貸款項目的違約率和恢復(fù)情況變化如下圖：(違約是按照歐洲標準定義)

Georgia: 你希望平臺進軍美國嗎?

Pärtel: 美國無疑是一個有趣的且高度發(fā)達的大型信貸市場，但是我們還是將重點擴張整個歐元區(qū)，在歐洲建立一個類似的信貸市場。雖然歐元區(qū)的GDP總和比美國低24%，其人口比美國高7%，意味著歐元區(qū)的的增長機會也很大。

但是我們已經(jīng)和美國本土眾多機構(gòu)投資者接洽，目前接洽還算成功，我們將探討如何更有效的吸引美國本土的合格投資人。

Georgia: 你發(fā)給我的郵件中顯示平均收益率超過10%，而你網(wǎng)站上的參考收益則是在20%以上，請解釋一些這中間的差異，說說這個回報率在綜合損失率和發(fā)行貸款利率時是否真實。

Pärtel: 郵件中說的是99%的投資收益至少為10%，平臺投資人平均收益在20%以上。這就是說回報最低四分位數(shù)為10%以上，而最高四分位數(shù)約25%，平均值略高于20%。不過在我們之前的溝通中，我們沒有使用這個平均收益數(shù)字，而是使用我們的事實表和網(wǎng)頁數(shù)據(jù)，因為我們發(fā)現(xiàn)許多保守的投資人只看營銷信息中的高回報這一核心信息。許多投資人，尤其是曾投資其他歐洲P2P平臺的投資人都簡單的認為這些收益數(shù)據(jù)太好了，不大真實，認為這是一個吸引投資的騙局。因此我們的營銷團隊決定只標榜10%以上的收益數(shù)據(jù)，這樣，保守的潛在投資人愿意相信、愿意投資，盡管10%的收益率可能偏低且不是實際平均值。

Georgia: 你打算進軍企業(yè)借貸市場嗎?

Pärtel: 沒有。我們在2010-2012年間測試過企業(yè)借貸服務(wù)，發(fā)現(xiàn)從借款人和組織架構(gòu)層面看，個人消費貸款服務(wù)與企業(yè)借貸服務(wù)之間幾乎沒有任何協(xié)同作用，二者之間的風(fēng)險及銷售動態(tài)都有很大的不同。

但我們也不排除未來的任何可能性，但是我們將更側(cè)重于建立一個消費信貸品牌。我們認為，傳統(tǒng)銀行在企業(yè)借貸業(yè)務(wù)的優(yōu)勢比在消費信貸的優(yōu)勢高出許多。企業(yè)貸款可以和企業(yè)咨詢服務(wù)、企業(yè)增值服務(wù)一同進行，銀行也有足夠強大的基礎(chǔ)設(shè)施做支撐，但是銀行沒有這么做。

• “獵金者說”——積木盒子魏偉：P2P靠爹站臺沒用
• 全國已有23家P2P公司被風(fēng)投“寵幸”(名單)
• P2P平臺銀客網(wǎng)確認獲A輪融資 10月份正式公布
• 新鴻基將投資國內(nèi)P2P平臺 或為點融網(wǎng)
• 試看P2P網(wǎng)貸利率不得超過18%的內(nèi)在邏輯
• 銀監(jiān)會王巖岫：P2P網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管的十大原則
• p2p小額信貸都有哪些特點
• P2P借貸身份認證的重要性
• P2P網(wǎng)貸的大數(shù)據(jù)時代真的來了嗎？