2017年2月，《中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革加快培育農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展新動(dòng)能的若干意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中央一號(hào)文件”），指出當(dāng)下經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，以財(cái)政資金為引、撬動(dòng)金融和社會(huì)資本更多投向農(nóng)業(yè)農(nóng)村是加大對(duì)“三農(nóng)”支持力度的重要舉措之一。中共中央連續(xù)14年發(fā)文聚焦“三農(nóng)”，凸顯出“三農(nóng)”關(guān)乎國(guó)計(jì)民生的重要地位。
 
據(jù)《中國(guó)“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報(bào)告（2016）》統(tǒng)計(jì)測(cè)算顯示，2014年中國(guó)“三農(nóng)”領(lǐng)域的貸款投足需求約8.45萬(wàn)億，減去實(shí)際農(nóng)戶(hù)貸款余額5.4萬(wàn)億，缺口達(dá)3.05萬(wàn)億。到2020年，“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融總體規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)3200億，成為“三農(nóng)”金融缺口的有效補(bǔ)充，而以P2P網(wǎng)貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融將成為緩解“三農(nóng)”領(lǐng)域資金供給短缺的主要出路。
 
1、三農(nóng)平臺(tái)數(shù)量
 
在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)存量淘汰背景下，網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)數(shù)有一定減少。受其影響，三農(nóng)平臺(tái)數(shù)也有一定波動(dòng)，但變動(dòng)不大。2017年8月，全國(guó)正常運(yùn)營(yíng)的三農(nóng)平臺(tái)為123家，占正常運(yùn)營(yíng)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)5.96%（同期，全國(guó)正常運(yùn)營(yíng)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)2065家），相對(duì)年初三農(nóng)平臺(tái)數(shù)有一定減少，但占比與年初相當(dāng)。
 

P2P網(wǎng)貸助力普惠金融發(fā)展，三農(nóng)平臺(tái)也深受資本青睞。從表1可見(jiàn)，部分三農(nóng)平臺(tái)吸引了A股、港股上市公司、風(fēng)投資本及國(guó)資企業(yè)投資。

2. 三農(nóng)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)區(qū)域分布
 
統(tǒng)計(jì)2017年1-8月各地區(qū)的三農(nóng)平臺(tái)數(shù)可發(fā)現(xiàn)，三農(nóng)平臺(tái)的區(qū)域分布與P2P網(wǎng)貸行業(yè)平臺(tái)的區(qū)域分布較為一致。其中，北京地區(qū)三農(nóng)平臺(tái)數(shù)最多，位居第二的是廣東省，其次是上海市。
 
三農(nóng)平臺(tái)區(qū)域分布和農(nóng)業(yè)大省分布有一定偏差，主要是P2P網(wǎng)貸在三農(nóng)領(lǐng)域的滲透率不高、農(nóng)村網(wǎng)民用戶(hù)占比不高。如山東省是農(nóng)業(yè)大省，但三農(nóng)平臺(tái)數(shù)占該省正常運(yùn)營(yíng)網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)不足十分之一；據(jù)CNNIC發(fā)布的《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，2016年，我國(guó)農(nóng)村網(wǎng)民占比為27.4%，規(guī)模為2.01億人，相對(duì)城鎮(zhèn)網(wǎng)民少了3.3億人。
 

3、三農(nóng)平臺(tái)網(wǎng)貸成交量

2017年8月，三農(nóng)平臺(tái)的網(wǎng)貸成交量為33.11億元，占網(wǎng)貸行業(yè)總體成交量的1.33%；相對(duì)年初，三農(nóng)網(wǎng)貸成交量增加了十億多，占比提高了0.32個(gè)百分點(diǎn)。

三農(nóng)平臺(tái)成交規(guī)模“二八”分化明顯，成交量集中度較高。據(jù)盈燦咨詢(xún)統(tǒng)計(jì)，三農(nóng)平臺(tái)Top10平臺(tái)的成交量占三農(nóng)總成交量的86.09%，Top20平臺(tái)占比為90.95%，Top50的平臺(tái)占比為96.04%。
 

三農(nóng)平臺(tái)融資項(xiàng)目的借款用途主要是為了解決農(nóng)戶(hù)的資金周轉(zhuǎn)，如農(nóng)資采購(gòu)等，而諸如化肥、飼料、樹(shù)苗等農(nóng)資物價(jià)相對(duì)不高，所以三農(nóng)平臺(tái)的單筆融資金額較小。

4、三農(nóng)平臺(tái)平均借款期限
 
三農(nóng)平臺(tái)平均借款期限短于P2P網(wǎng)貸行業(yè)平均借款期限。2017年8月，三農(nóng)平臺(tái)的平均借款期限為7.65個(gè)月，短于網(wǎng)貸行業(yè)平均借款期限1.45個(gè)月（同期，網(wǎng)貸行業(yè)平均借款期限為9.10個(gè)月）。
 

從三農(nóng)平臺(tái)平均借款期限的區(qū)間分布上看，6-12個(gè)月的網(wǎng)貸平臺(tái)占比最多，占比為33.21%；其次是3-6個(gè)月的網(wǎng)貸平臺(tái)，占比為30.32%；1個(gè)月以下平臺(tái)占比較低，為2.54%。
 
還款來(lái)源是影響借款期限的因素之一。農(nóng)民的主要收入來(lái)源是農(nóng)作物的出售款，所以滿(mǎn)足飼養(yǎng)家禽所需周轉(zhuǎn)資金的借款項(xiàng)目，平均借款期限較短；而農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期長(zhǎng)，以種植等為主業(yè)、購(gòu)買(mǎi)農(nóng)機(jī)的借款人其平均借款期限較長(zhǎng)。
 

5、三農(nóng)平臺(tái)綜合收益率
 
三農(nóng)平臺(tái)綜合收益率與網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率相差不大。整體來(lái)看，2017年三農(nóng)平臺(tái)綜合收益率呈微幅下降走勢(shì)。2017年8月，三農(nóng)平臺(tái)綜合收益率為8.91%，低于網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率58個(gè)基點(diǎn)；相對(duì)年初，三農(nóng)平臺(tái)綜合收益率下降了125個(gè)基點(diǎn)。
 

各三農(nóng)平臺(tái)的綜合收益率相差較大，在網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率跌破10%的背景下，部分平臺(tái)的綜合收益率隨之下行，但也有部分三農(nóng)平臺(tái)的綜合收益率保持在兩位數(shù)以上。如廣東的前?；蒉r(nóng)，于2017年7月獲得了國(guó)資企業(yè)國(guó)本（上海）國(guó)際物流有限公司戰(zhàn)略入股。目前面向三農(nóng)發(fā)放的借款項(xiàng)目“農(nóng)業(yè)貸”，主要用于農(nóng)產(chǎn)品加工、養(yǎng)殖、種植業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)等。2017年8月，前?；蒉r(nóng)“三農(nóng)”借款標(biāo)的綜合收益率為10.97%，高于三農(nóng)平臺(tái)綜合收益率206個(gè)基點(diǎn)。目前前海惠農(nóng)的“農(nóng)業(yè)貸”項(xiàng)目正值加息，3個(gè)月、12個(gè)月的“農(nóng)業(yè)貸”借款標(biāo)預(yù)期收益率分別為12.6%、15%。
 
從各三農(nóng)平臺(tái)綜合收益率的區(qū)間分布上看，近六成的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)綜合收益率在12%以下，其中綜合收益率在8%-12%的平臺(tái)占比最多，占比為48.38%；其次是綜合收益率在12%-18%的網(wǎng)貸平臺(tái)，占比為36.46%。綜合收益率在8%以下的平臺(tái)占比為11.55%，18%及以上的高息平臺(tái)占比較低，為3.61%。
 

中央一號(hào)文狠抓三農(nóng)薄弱環(huán)節(jié)，向社會(huì)傳遞了大力扶持三農(nóng)發(fā)展的積極信號(hào)，而P2P網(wǎng)貸平臺(tái)作為三農(nóng)融資途徑的重要補(bǔ)充，有效緩解了三農(nóng)融資難、融資貴的困境，并得到了風(fēng)投、國(guó)資資本大力助陣。鑒于三農(nóng)借款項(xiàng)目單筆融資金額較小，較為符合監(jiān)管對(duì)限額的規(guī)定，如果P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在三農(nóng)領(lǐng)域滲透率提高，那么三農(nóng)平臺(tái)數(shù)、成交量仍有進(jìn)一步攀升的空間。