個(gè)人消費(fèi)金融日趨便捷，前海金融產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)持續(xù)增強(qiáng)，深港通開通推進(jìn)人民幣國(guó)際化和資本賬戶開放

從以往只有在個(gè)人消費(fèi)存在資金需求，才向銀行申請(qǐng)辦理的傳統(tǒng)個(gè)人消費(fèi)金融到消費(fèi)易一卡通的出現(xiàn)，銀行對(duì)符合條件的消費(fèi)者主動(dòng)授信；從一片灘涂，荒無(wú)人煙的土地到2012年獲得國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的前海先行先試政策；從以往想要配置港股要到河對(duì)岸開通香港資本賬戶到深港通正式連接深港兩地資本市場(chǎng)······傳統(tǒng)金融行業(yè)在深圳一直發(fā)生著變化
    12月5日，深圳，內(nèi)地和香港兩地投資者期待已久的深港通定于當(dāng)天正式開通。南方日?qǐng)?bào)記者 朱洪波 攝
    12月5日，深圳，內(nèi)地和香港兩地投資者期待已久的深港通定于當(dāng)天正式開通。南方日?qǐng)?bào)記者 朱洪波 攝
從以往只有在個(gè)人消費(fèi)存在資金需求，才向銀行申請(qǐng)辦理的傳統(tǒng)個(gè)人消費(fèi)金融到消費(fèi)易一卡通的出現(xiàn)，銀行對(duì)符合條件的消費(fèi)者主動(dòng)授信；從一片灘涂，荒無(wú)人煙的土地到2012年獲得國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的前海先行先試政策；從以往想要配置港股要到河對(duì)岸開通香港資本賬戶到深港通正式連接深港兩地資本市場(chǎng)······傳統(tǒng)金融行業(yè)在深圳一直發(fā)生著變化。
這些只是傳統(tǒng)金融行業(yè)20年一直經(jīng)歷的嬗變中的縮影。在互聯(lián)網(wǎng)+和不斷涌現(xiàn)出來(lái)的新的金融科技的助力下，深圳的金融行業(yè)還將繼續(xù)發(fā)生變化。
消費(fèi)易一卡通 個(gè)人消　費(fèi)金融新思維
對(duì)于普通的個(gè)人金融消費(fèi)者而言，在2010年之前，過(guò)往的傳統(tǒng)金融消費(fèi)往往只有等到自己存在資金需求并且符合銀行嚴(yán)格授信審批條件的情況下，才能獲得相應(yīng)的消費(fèi)貸款，這種傳統(tǒng)的舊的消費(fèi)金融思維往往會(huì)讓消費(fèi)者止步于貸款，直到消費(fèi)易一卡通的出現(xiàn)，讓金融行業(yè)有了一次嬗變。
2010年12月初，招商銀行深圳分行在2010中國(guó)(深圳)國(guó)際金融博覽會(huì)上成功發(fā)行“消費(fèi)易一卡通”，引起市場(chǎng)和業(yè)內(nèi)強(qiáng)烈反響。
該業(yè)務(wù)的推出，是招商銀行深圳分行順應(yīng)市場(chǎng)變化，更好地滿足高端零售客戶消費(fèi)融資需求的創(chuàng)新，是在新形勢(shì)下開拓個(gè)人消費(fèi)金融領(lǐng)域的探索，是招商銀行在個(gè)人消費(fèi)金融創(chuàng)新方面的具體體現(xiàn)。
據(jù)介紹，“消費(fèi)易一卡通”的發(fā)行，不僅是招商銀行系統(tǒng)內(nèi)的首發(fā)，也是國(guó)內(nèi)銀行系統(tǒng)的首發(fā)。
同以往相比，“消費(fèi)易一卡通”開創(chuàng)個(gè)人消費(fèi)貸款的新模式。一方面，主動(dòng)授信。招商銀行深圳分行針對(duì)高端零售客戶，通過(guò)預(yù)審批、主動(dòng)授信，給予一定的免息墊付額度，滿足其個(gè)人消費(fèi)需求。而傳統(tǒng)的個(gè)人消費(fèi)金融，是客戶在個(gè)人消費(fèi)時(shí)存在資金需求的情況下，才向銀行申請(qǐng)，并經(jīng)銀行審批同意后才辦理的個(gè)人消費(fèi)融資。另一方面，“消費(fèi)易一卡通”引入“遠(yuǎn)程銀行”，實(shí)現(xiàn)“空地結(jié)合”的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，遠(yuǎn)程電話銀行與經(jīng)辦網(wǎng)點(diǎn)上門服務(wù)相結(jié)合的營(yíng)銷模式，為客戶提供“因您而變”的服務(wù)。
“消費(fèi)易一卡通”的發(fā)行，體現(xiàn)了招商銀行深圳分行一種全新的發(fā)展個(gè)人消費(fèi)金融思維、模式，是招商銀行深圳分行在個(gè)人消費(fèi)金融創(chuàng)新的又一個(gè)里程碑。
近幾年來(lái)，伴隨國(guó)民個(gè)人財(cái)富的快速增長(zhǎng)，個(gè)人消費(fèi)需求日益增強(qiáng)，特別是“十二五”規(guī)劃，將進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需，提高個(gè)人消費(fèi)比例。未來(lái)，個(gè)人消費(fèi)金融和個(gè)人理財(cái)?shù)男枨笤絹?lái)越強(qiáng)，這給銀行帶來(lái)了很大的機(jī)遇。能否抓住這個(gè)機(jī)遇，個(gè)人消費(fèi)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新是非常重要的。“消費(fèi)易一卡通”的發(fā)行就是沿著這個(gè)道路不斷發(fā)展、不斷創(chuàng)新的。
實(shí)際上，在如今支付寶、螞蟻金服興起的背景下，越來(lái)越多的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行都在針對(duì)消費(fèi)金融進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，在金融科技的助力下，這些傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不斷在經(jīng)歷著改變。
先行先試　前海成金融改革創(chuàng)新主戰(zhàn)場(chǎng)
深圳傳統(tǒng)金融20年嬗變，不僅僅體現(xiàn)在微觀方面針對(duì)普通的消費(fèi)者身上，在宏觀方面大的政策上，也有這么一個(gè)嬗變的過(guò)程。
在近年來(lái)國(guó)內(nèi)外金融創(chuàng)新趨勢(shì)不斷加劇的背景下，深圳市先后出臺(tái)《深圳市人民政府關(guān)于充分發(fā)揮市場(chǎng)決定性作用全面深化金融改革創(chuàng)新的若干意見》(以下稱《意見》)等文件，推動(dòng)前海金融先行先試。
據(jù)悉，《意見》“主要體現(xiàn)在以下六個(gè)方面，一是率先啟動(dòng)前?？缇橙嗣駧刨J款業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn)，允許符合條件的前海企業(yè)按市場(chǎng)定價(jià)方式，從香港銀行借入人民幣資金用于前海開發(fā)建設(shè)；二是開展外商股權(quán)投資企業(yè)創(chuàng)新試點(diǎn)(Q FLP)，重點(diǎn)吸引香港的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)管理公司、并購(gòu)基金等機(jī)構(gòu)入駐；三是民營(yíng)銀行試點(diǎn)獲批；四是資本市場(chǎng)領(lǐng)域先行先試?yán)妙l出；五是赴港發(fā)債取得實(shí)質(zhì)性突破；六是積極爭(zhēng)取放寬境外金融企業(yè)在前海設(shè)立機(jī)構(gòu)和開展業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入條件。”數(shù)據(jù)顯示，截至2014年5月，前?？缇橙嗣駧刨J款備案登記項(xiàng)目已達(dá)117個(gè)，累計(jì)備案金額276億元。
在此背景下，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，前海的金融產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)正持續(xù)增強(qiáng)。在注冊(cè)金融業(yè)企業(yè)方面，截至2016年6月底，前海蛇口自貿(mào)片區(qū)金融業(yè)注冊(cè)企業(yè)達(dá)45427家，占比超過(guò)片區(qū)注冊(cè)企業(yè)的一半。其中，持牌金融機(jī)構(gòu)152家。
從行業(yè)貢獻(xiàn)看，金融業(yè)注冊(cè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值218 .4億元，占片區(qū)53.9%。
在境外股權(quán)方面，截至2016年6月底，前海合格境外有限合伙人(Q FLP)試點(diǎn)管理企業(yè)已達(dá)106家，基金20家，累計(jì)注冊(cè)資本超過(guò)267億元，今年1-4月新增5家基金，新增規(guī)模35億元。已有41家前海企業(yè)獲得了合格境內(nèi)投資者境外投資試點(diǎn)資格(Q ID E )，累計(jì)備案35家境外投資主體，獲批額度高達(dá)9.6億美元，實(shí)際使用額度超過(guò)9成。
隨后，深圳市金融辦聯(lián)合福田、羅湖和南山三大傳統(tǒng)“金融強(qiáng)區(qū)”，啟動(dòng)市區(qū)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，共同推動(dòng)建設(shè)“深圳互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園區(qū)”，吸引和培育一批有利于增強(qiáng)市場(chǎng)功能的互聯(lián)網(wǎng)金融龍頭企業(yè)、產(chǎn)業(yè)層次高端的金融配套服務(wù)機(jī)構(gòu)以及與產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的各類功能性金融業(yè)態(tài)。今年4月，深圳(福田)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園、深圳(羅湖)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園和深圳(南山)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園三個(gè)園區(qū)正式獲得授牌，開創(chuàng)了深圳傳統(tǒng)金融和創(chuàng)新金融良性互補(bǔ)、共同發(fā)展的新格局。

深港通　開啟兩地資本市場(chǎng)新動(dòng)力
在前海金融創(chuàng)新緊鑼密鼓的推動(dòng)下，自然也離不開資本市場(chǎng)的創(chuàng)新。在滬港通開通近兩年后，人們翹首以待的深港通也在今年12月5日開通。而在今年12月5日此前，囿于此前的制度問(wèn)題，深交所和港交所長(zhǎng)期不能夠走到一塊。
這離深交所在深圳建立已經(jīng)有20多個(gè)年頭，而深港通的開通，被譽(yù)為又一大創(chuàng)新突破之舉，除了使得深港兩地資本市場(chǎng)聯(lián)系更加緊密，還讓滬深港三地資本市場(chǎng)融合得更加密切。
證監(jiān)會(huì)主席劉士余12月5日出席深港通開通儀式并致辭。他表示，深港通開通是兩地資本市場(chǎng)進(jìn)一步協(xié)同發(fā)展的歷史性時(shí)刻，開通深港通必將為國(guó)際、國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)注入正能量、信心和信任。
香港交易所行政總裁李小加當(dāng)天則發(fā)表演講說(shuō)，深港通為內(nèi)地和國(guó)際投資者帶來(lái)了更多的投資機(jī)會(huì)，這種模式是可以復(fù)制和擴(kuò)容的，具有長(zhǎng)久的生命力。如果說(shuō)滬港通邁出了互聯(lián)互通的第一步，今天的深港通就邁出了第二步，這兩個(gè)看上去很小的步驟卻是歷史性的時(shí)刻。
此前，中銀國(guó)際發(fā)表研究報(bào)告指出，“深港通”有望開通，將進(jìn)一步促進(jìn)兩地資本市場(chǎng)互聯(lián)互通，預(yù)計(jì)內(nèi)地A股投資文化將會(huì)影響香港市場(chǎng)。
業(yè)界對(duì)于深港通開通的意義從近期和遠(yuǎn)期多個(gè)角度進(jìn)行了剖析。九州證券全球首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄧海清表示，深港通的最大意義是推進(jìn)人民幣國(guó)際化和資本賬戶開放。資本賬戶開放在股市層面的體現(xiàn)，是未來(lái)內(nèi)地投資者可以通過(guò)合法渠道投資香港地區(qū)，國(guó)際資本也可以通過(guò)合法渠道投資內(nèi)地股市。這意味著通過(guò)香港實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化和資本賬戶開放的路徑?jīng)]有變化。
從更長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度看，A股市場(chǎng)的投資者結(jié)構(gòu)和投資氛圍都將受到影響。興業(yè)證券王德倫策略團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，深港通的開通對(duì)吸引增量資金進(jìn)入A股市場(chǎng)的作用或比較有限，更大的看點(diǎn)在于其對(duì)A股市場(chǎng)的長(zhǎng)期影響，隨著資本市場(chǎng)開放程度的提高，A股市場(chǎng)的估值體系或從“中國(guó)特色”逐漸轉(zhuǎn)換至“與全球接軌”，市場(chǎng)投資者的結(jié)構(gòu)和投資氛圍將更加健康。中華保險(xiǎn)研究所總經(jīng)理郝聯(lián)峰也認(rèn)為，深港通不影響A股運(yùn)行的大方向，但有利于A股市場(chǎng)價(jià)值投資理念的深化。建議投資者樹立價(jià)值投資理念，以取得長(zhǎng)期、持續(xù)、較高的回報(bào)。