標準普爾金融機構評級資深董事廖強11月5日在記者會上表示，預計截至2016年底，上市銀行的不良貸款率將從目前的1.5%左右，上升到3%，2017年形勢會更加困難。部分無法承壓的小型銀行或難逃關閉或被收購的命運。

　　見習記者 尤丹婷 香港報道

　　中國經濟增長放緩、諸多行業(yè)產能過剩情況持續(xù)惡化，造成銀行業(yè)資產質量大幅下降，中國上市銀行的不良貸款率在未來兩年中將持續(xù)升高。

　　標準普爾金融機構評級資深董事廖強11月5日在記者會上表示，預計截至2016年底，上市銀行的不良貸款率將從目前的1.5%左右，上升到3%，2017年形勢會更加困難。部分無法承壓的小型銀行或難逃關閉或被收購的命運。

　　標普11月3日發(fā)布度的報告顯示，中國資產排名前50的銀行在2014年通過出售或核銷減計了2470億元壞帳，比2013年翻了一番，但壞帳率仍比2013年增加了近30%。

　　他在該報告中指出，此輪信貸資產損失會呈現三個不同階段：第一階段主要集中在出口商，和例如運輸、商品和批發(fā)領域的中小企業(yè)，因他們會受到全球經濟疲軟和中國增長減速的引起的貿易流量變化最直接的沖擊。不過這部分的信貸損失可能已經在2013年到達頂峰，不會再繼續(xù)擴大。從地區(qū)看，這一階段大部分不良資產分布在東部沿海地區(qū)。

　　今年，第二階段來自產能過剩的中型或大型制造型企業(yè)的沖擊正逐步增加。政府在整合產能過剩行業(yè)、淘汰過剩產能的過程中雖然已經采取了較循序漸進的手段，但仍會導致大體量的信貸損失，尤其是在鋼鐵、水泥、金屬、化工等領域。他表示，例如山西、河北等地區(qū)對產能過剩行業(yè)敞口較大的小型銀行會首當其沖受到牽連，甚至倒閉。

　　他續(xù)稱，若房地產行業(yè)深度調整繼續(xù)，房價大幅下降，地產項目貸款的違約將造成第三階段的沖擊，不過目前暫時還沒有發(fā)生。

　　同時，他表示，地方政府融資平臺債務置換對銀行息差有重大不利影響，約為300個基點。他預計這種影響會持續(xù)幾年，因為今年國家批準的債務置換額度為3.2萬億元 ，而該機構測算得出的需要置換的債務總額高達16萬億元。

　　今年前三季度，四大行凈利潤平均增速跌至1%以下，盈利能力承壓明顯。相比之下，去年四大行凈利率全年同比增長都在5%以上。

　　財報顯示，多數上市銀行三季度不良貸款余額和不良貸款率繼續(xù)升高。據本報統(tǒng)計，截至今年9月末，16家上市銀行的不良貸款余額達9080億元，比2014年末增加2048億元，猛增近三成。此前銀監(jiān)會公布的二季度末商業(yè)銀行不良貸款余額為1.09萬億元，較一季度末增加1094億元，商業(yè)銀行不良貸款率1.50%，較一季度末上升0.11個百分點。

　　雖然自去年以來政府已經推出了多項經濟刺激政策，并分擔銀行業(yè)的部分負債，但他認為政策放松對銀行業(yè)來說喜憂參半。雖然政策放松有助于維持經濟增長速度不快速下滑，并且能提高資產質量，但這是以犧牲銀行盈利能力為代價的。“過去中資銀行的利潤率一直高于實體經濟，所以現在需要銀行業(yè)反哺實體經濟”， 他坦言，并預計明年銀行的凈利潤將呈現負增長。

　　同時，金融市場化的推進令銀行的盈利能力持續(xù)受壓。以推行利率自由化為例，它會在信貸損失之外給銀行的盈利模式帶來額外的壓力，2015年銀行業(yè)的凈息差因此收窄約20個基點，2016年凈息差還將再收窄20個基點。

　　此外，針對“十三五”期間設定的年均國內生產總值(GDP)6.5%增長的底線，標準普爾亞太區(qū)主權和國際公共產業(yè)評級資深董事陳錦榮表示考慮到目前中國出口及消費疲軟，力保6.5%的增加值必然意味著公共投資的擴張，使投資占GDP的比重進一步提高，貸款比例也將同步上升。目前中國由投資主導的增長占到了近半的GDP，如此增長模式是不具可持續(xù)的。

　　標普預測今年GDP增長為6.8%，明后兩年的增長率分別為6.3%、6.1%。根據該機構進行的壓力情景測試，假如國有企業(yè)違約事件實質性增加，企業(yè)及國家減少資本支出和投資將導致2016和2017年中國GDP年增長率降至5.3%及5.1%。