對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融（以下簡(jiǎn)稱(chēng)互金）來(lái)說(shuō)，今年的7月絕對(duì)是個(gè)多事之夏，行業(yè)內(nèi)兩大巨頭陸金所和紅嶺創(chuàng)投紛紛傳出消極新聞，使得本來(lái)聲譽(yù)和大環(huán)境就已快跌到谷底的互金行業(yè)，陷入了更加掙扎的境地。

兩大巨頭接連“出事”

我們先來(lái)回顧一下互金行業(yè)發(fā)生在7月份的兩件大事，在7月20日上午一條消息在金融圈流傳開(kāi)來(lái)：陸金所被監(jiān)管點(diǎn)名，投資人盡快撤資。隨即市場(chǎng)開(kāi)始隨謠言起舞，債權(quán)轉(zhuǎn)讓數(shù)量非理性上升，從20日晚間到次日凌晨，轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目數(shù)量激增1.5萬(wàn)個(gè)。

陸金所于當(dāng)日下午馬上發(fā)布公告辟謠：“陸金所經(jīng)營(yíng)管理一切正常，投資者合法權(quán)益不會(huì)受到任何影響”。

但是大家似乎更愿意認(rèn)可“謠言的權(quán)威性”，市場(chǎng)恐慌依然在持續(xù)！在20日晚間債轉(zhuǎn)高峰時(shí)段，有些投資者為了將手中的金融資產(chǎn)及時(shí)變現(xiàn)，很多轉(zhuǎn)讓的利率都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于原始項(xiàng)目收益率。

但謠言終歸是謠言，7月21日中午，轉(zhuǎn)債數(shù)量和利率回到了正常水平。

另一個(gè)事件發(fā)生在7月27日，在毫無(wú)征兆的情況下紅嶺創(chuàng)投董事長(zhǎng)周世平突然宣布要全面退出網(wǎng)貸，他說(shuō)：“以大額標(biāo)的模式為特色的紅嶺創(chuàng)投轉(zhuǎn)型比較吃力。網(wǎng)貸不是我們擅長(zhǎng)的，也不是我們看好的，這塊業(yè)務(wù)最終會(huì)被清理出去。”他進(jìn)一步表示，清盤(pán)網(wǎng)貸業(yè)務(wù)過(guò)渡期大概3年，要在2020年12月31日之前，將現(xiàn)有產(chǎn)品全部清理完成。

兩件事雖然都是偶然發(fā)生的，但是當(dāng)我們把視角置于整個(gè)互金行業(yè)中，就會(huì)發(fā)現(xiàn)不管是陸金所還是紅嶺創(chuàng)投，其實(shí)都是被大環(huán)境推上風(fēng)口浪尖的浪花而已，形成這股海浪的力量更值得人們關(guān)注。

大家都成了矛盾統(tǒng)一體

至少有三股合力在攪動(dòng)互金這片“想象中的藍(lán)海”，我把這三股合力的來(lái)源總結(jié)為三個(gè)矛盾統(tǒng)一體。

你會(huì)發(fā)現(xiàn)在目前的形勢(shì)下，至少有三種角色陷入了自我邏輯的矛盾之中。一個(gè)是用戶(hù)，在這個(gè)負(fù)面新聞滿(mǎn)天飛的背景下，還敢投身于互金的用戶(hù)本身是有冒險(xiǎn)精神的激進(jìn)主義者，更看重短期受益，抱著賺一筆就撤的心態(tài)，可能只是聽(tīng)了一些身邊人的蠱惑或者廣告的誘惑之后就大膽買(mǎi)進(jìn)。但與此同時(shí)，他們也是風(fēng)險(xiǎn)厭惡型用戶(hù)，經(jīng)受不住市場(chǎng)的波動(dòng)只要行業(yè)有一點(diǎn)風(fēng)吹草動(dòng)，就恨不得迅速撤離。

91金融CEO許澤瑋對(duì)此向數(shù)據(jù)猿記者表示：“有些用戶(hù)本來(lái)就不適合互金行業(yè)，很多時(shí)候他們根本就沒(méi)有去深入了解產(chǎn)品，這樣的一批人走了，對(duì)企業(yè)、對(duì)行業(yè)其實(shí)是利大于弊的。”

第二個(gè)矛盾體是監(jiān)管部門(mén)。今年以來(lái)，隨著網(wǎng)貸暫行辦法的出臺(tái)，各地方也相繼出臺(tái)配套方案，口袋越扎越緊，紅線也變得清晰，規(guī)則似乎也變得明確起來(lái)。監(jiān)管從來(lái)都是為了行業(yè)的良性發(fā)展，但唯獨(dú)在互聯(lián)網(wǎng)金融這里，很多人覺(jué)得似乎有點(diǎn)變了味道。我們可以看到，這一波又一波政策的出臺(tái)，使得無(wú)論是從業(yè)者還是互金投資人，都對(duì)行業(yè)的發(fā)展感到困惑。大家都不清楚到底什么能做，什么不能做；什么今天能做，什么明天不能做。政策頻頻干預(yù)現(xiàn)有的規(guī)則，只會(huì)加劇人們的不信任感，加之監(jiān)管部門(mén)制定政策的不透明性，更使得市場(chǎng)上人心惶惶。

第三個(gè)矛盾體是平臺(tái)本身。互金誕生的邏輯就是去中介化，消滅信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。然而現(xiàn)在的發(fā)展情況卻是，以P2P為代表的互金并沒(méi)有顛覆傳統(tǒng)金融的中介屬性，不管怎么裝飾都擺脫不了金融中介變種的命運(yùn)，而且在抗風(fēng)險(xiǎn)能力上甚至遠(yuǎn)沒(méi)有傳統(tǒng)金融的信用保證。

行業(yè)內(nèi)普遍存在的這些自相矛盾的邏輯，就引發(fā)出另一個(gè)現(xiàn)象——整個(gè)行業(yè)似乎都成了驚弓之鳥(niǎo)。

為什么整個(gè)行業(yè)都成了“驚弓之鳥(niǎo)”

在經(jīng)過(guò)多年的野蠻生長(zhǎng)之后，就像古代犯過(guò)罪的犯人要被終身刺面一樣，“高風(fēng)險(xiǎn)”、“跑路”、“灰色地帶”等負(fù)面標(biāo)簽被刻在每個(gè)互金企業(yè)的“臉上”。用戶(hù)對(duì)行業(yè)的不信任似乎成了政治正確，即使如今行業(yè)的整治已經(jīng)取得顯著成績(jī)，整體性風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)大為下降，但為什么還是人人自危呢？

第一：冰凍三尺非一日之寒，現(xiàn)在之所以誰(shuí)都想罵上兩句，互金企業(yè)自己難辭其咎。前幾年P(guān)2P的無(wú)序發(fā)展帶來(lái)很多跑路事件，確實(shí)在信譽(yù)上對(duì)行業(yè)造成了難以彌補(bǔ)的巨大損失。雅捷股份CTO謝軍也向數(shù)據(jù)猿記者表示：“互金沒(méi)有給社會(huì)帶來(lái)價(jià)值，被說(shuō)風(fēng)涼話(huà)很正常，用更通俗的話(huà)說(shuō)就是活該。而且現(xiàn)在行業(yè)異常躁動(dòng)，炒作的成分過(guò)多，跟著鬧的太多，大家不信任是正常的。”

第二：監(jiān)管引發(fā)市場(chǎng)的“動(dòng)蕩”。從今年以來(lái)，監(jiān)管部門(mén)頻頻出手，基本上建立起隱形的淘汰機(jī)制，未來(lái)市場(chǎng)將進(jìn)入一場(chǎng)殘酷的“大清洗”。 紫馬財(cái)行CEO唐學(xué)慶認(rèn)為監(jiān)管篩選企業(yè)的方式有兩個(gè)，一是平臺(tái)的資質(zhì)問(wèn)題；二是平臺(tái)的具體業(yè)務(wù)。企業(yè)需要通過(guò)金融監(jiān)管部門(mén)的合規(guī)整改驗(yàn)收、完成備案登記、取得增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證以及實(shí)行資金銀行存管。根據(jù)業(yè)內(nèi)人士反應(yīng)，這些環(huán)節(jié)每一步都很棘手。

許澤瑋認(rèn)為：“客觀來(lái)說(shuō)監(jiān)管是一個(gè)好消息，因?yàn)楸O(jiān)管傳遞的一個(gè)信號(hào)是政府部門(mén)認(rèn)可互金行業(yè)的正當(dāng)性，而且監(jiān)管不是一種懲罰，對(duì)行業(yè)領(lǐng)先的正規(guī)企業(yè)是一個(gè)好消息”。

盡管對(duì)于未來(lái)來(lái)說(shuō)，監(jiān)管很有必要，但是在短期內(nèi)監(jiān)管所引發(fā)的市場(chǎng)“動(dòng)蕩”也引發(fā)了很多人的擔(dān)憂(yōu)。

謝軍毫不隱晦地表示，“政府動(dòng)不動(dòng)就說(shuō)要拿出壯士斷腕的氣魄，這是不負(fù)責(zé)任的行為，一刀切的政策是無(wú)能的體現(xiàn)，我們現(xiàn)有的政策水平有待提高，把握變換的幅度和松緊程度的能力需要進(jìn)步。”

第三：很多本就不該進(jìn)入互金的企業(yè)到了該退出的時(shí)候?；ソ鹨呀?jīng)發(fā)展到了深水區(qū)，以往靠著草莽氣打拼的企業(yè)漸漸不適應(yīng)了，許澤瑋說(shuō)：“過(guò)去幾年很多沒(méi)有任何金融和互聯(lián)網(wǎng)背景的企業(yè)都做起了互金，那個(gè)時(shí)候隨便偽造一些資質(zhì)，做一些推廣，吸收幾個(gè)億的資金很輕松。而現(xiàn)在的現(xiàn)狀是近百家領(lǐng)先的平臺(tái)，市場(chǎng)費(fèi)每天都在減，客戶(hù)都過(guò)剩，完全不用花錢(qián)做推廣。那些還在花大錢(qián)做用戶(hù)推廣的，慢慢就被淘汰了。”

是什么原因造成做推廣的平臺(tái)反而要被淘汰呢？

謝軍認(rèn)為，互金企業(yè)以數(shù)據(jù)為生，如果沒(méi)有可靠的數(shù)據(jù)來(lái)源，天生就“沒(méi)了腦子”。那些花大錢(qián)做推廣的企業(yè)，很大程度上是沒(méi)有數(shù)據(jù)支撐的，數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)有這樣一個(gè)不成文的規(guī)律—悶聲發(fā)大財(cái)。那些滿(mǎn)世界做推廣，敲鑼打鼓做廣告的不是想靠金融賺錢(qián)，完全是靠點(diǎn)擊率。

第四：互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的信息不對(duì)稱(chēng)。是的，我沒(méi)有說(shuō)錯(cuò)，正如前文所說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)立的邏輯就是互聯(lián)網(wǎng)解決了信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。但是，如今的現(xiàn)實(shí)卻截然相反，互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)了信息共享，但連帶著生產(chǎn)了大量無(wú)用信息，用戶(hù)碰到更多垃圾信息的可能性會(huì)大幅度地提高，很多用戶(hù)無(wú)法分辨信息的正確性，就像這次謠言一樣。用戶(hù)處理信息的效率并沒(méi)有提高，所謂的解決信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題只是一種美好的想象。

這些眾多的原因交織在一起，使得原本就混亂的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，成了一個(gè)混沌的漩渦。當(dāng)然，行業(yè)的改革之路已經(jīng)開(kāi)啟，行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展還是要靠企業(yè)自身，一場(chǎng)淘汰賽在悄然進(jìn)行，法規(guī)會(huì)如何變化，市場(chǎng)會(huì)選擇什么樣的企業(yè)？數(shù)據(jù)猿也會(huì)在未來(lái)的日子里一起陪大家觀察和解讀。‍