1.保留宜信公司信貸 發(fā)起機構 的身份即 信息中介、貸款服務機構、第三方理財服務機構 職能;仍允許由宜信公司(以CEO個人名義)與融資方借款人簽訂借款協(xié)議，然后尋找出借人再簽訂債權轉讓協(xié)議;完成債權轉讓;借款和投資利率，仍由宜信公司根據(jù)借貸信用風險情況市場化確定。

    2.明確借貸雙方要素匹配(期限匹配+風險收益匹配)，每一筆債權轉讓的借貸要素，宜信公司都需在借款協(xié)議和債權轉讓協(xié)議簽訂后向 監(jiān)管機構指定的受托機構(即另建會計機構) 電子化備案各項借貸要素，一旦備案不得修改。

    3.明確禁止債權再轉讓(去除做市商和交易所功能)。電子化備案的借貸債權，不可以任何其它方式進行再轉讓。

    4.明確剝離宜信公司 資金保管機構 職能(即剝離出納功能)，資金劃付只能經(jīng)由 監(jiān)管機構指定的商業(yè)銀行 進行放貸收款;錢款劃付不得經(jīng)過宜信公司的任何賬戶。該商業(yè)銀行根據(jù)宜信公司提供給受托機構、并電子化備案的每一筆借貸要素獨立建賬戶，出借人投資、借款人還款必須且只能經(jīng)過該賬戶完成錢款劃付。該商業(yè)銀行為每一筆借貸關系所獨立建賬戶是該筆借貸關系款項出入的唯一渠道，禁止在該賬戶之外另行交易。

    5.宜信公司，必須比照《商業(yè)銀行法》，就每一筆已達成的借貸關系，按照交易金額計提15%的準備金(參照存款準備金率)上繳至該商業(yè)銀行，存放于另行建立的準備金賬戶以作為放貸的總風險儲備;在每一筆交易達成后2個工作日內(nèi)繳納到位;商業(yè)銀行在收到宜信公司針對某借貸交易繳納的風險準備金后，方可對該筆借貸交易進行放貸劃款。

    6.商業(yè)銀行收到借款人還款后，按照受托機構的電子化備案借貸要素對出借人劃付投資回款;扣除商業(yè)銀行應計提的各項托管費用(含代為扣除的受托機構服務費)后，再將余款返還宜信公司。如借款人未按電子化備案借貸要素還款(即發(fā)生壞賬)，商業(yè)銀行對出借人劃付投資回款以借款人實際還款額扣除各項托管費用的余款為限;如仍不足，宜信公司需補足該各項托管費用，并在事項發(fā)生日(借款人未能足額還款)后2個工作日補足到位。商業(yè)銀行同時將借款人未能足額還款的事項通知相應的出借人和宜信公司。

    7.受托機構、商業(yè)銀行、宜信公司，三方各自按月度向監(jiān)管機構上報該月度 P2P 借貸的經(jīng)營運行情況、壞賬處置情況，包括但不限于各類數(shù)據(jù)報表、信息披露報告等。

    總體的思路，就是剝離宜信公司既做會計又做出納的多重角色。宜信公司、受托機構、商業(yè)銀行，三者作為 發(fā)起機構、受托機構、資金保管機構 彼此獨立。 牢牢把握錢款的流轉動向 ，在各個環(huán)節(jié)留痕;所有借貸均按透明規(guī)范的流程進行，杜絕任何暗箱操作的可能。

    同時，強力壓縮宜信的經(jīng)營杠桿，控制風險;預扣15%比例的總風險儲備(相比較大型銀行的20%、中小型銀行的16%，已算政策寬松)，(500億的借貸規(guī)模，宜信需要上繳75億至商業(yè)銀行專門建立的準備金賬戶)，這是對宜信放貸潛在風險的必要對沖，也是對所有投資者利益的有力保障。

    筆者這里敬告出借端投資者：

    必須客觀認識到，10%的無風險利率是不現(xiàn)實且不可持續(xù)的。GDP名義增速才10%，如果風險加權后的收益10%和無風險收益10%一致，還會有任何實體經(jīng)濟運行的必要嗎?

    2009-2013年，享受投機的高息套利，是建立在資產(chǎn)價格膨脹的基礎之上。從2014年開始，國民經(jīng)濟深度調(diào)整、持續(xù)下行，當資產(chǎn)端收益低于資金成本的時候，耳熟能詳?shù)?龐氏騙局 還能進行下去嗎?

    只希望你們能夠做一名理性的投資人;賺得利益，也要能接受得了損失。不要向 房價漲了沾沾自喜，房價跌了就去砸售樓處 式的& & 只能占便宜、不能吃虧 的劣根性看齊。