先是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品橫空出世，再到傳統(tǒng)銀行推出相關(guān)產(chǎn)品，金融創(chuàng)新當(dāng)前似乎已成 老話題 。然而，在種種創(chuàng)新之中如何轉(zhuǎn)變監(jiān)管思路一直備受關(guān)注。

昨日（4月16日），銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在《求是》雜志發(fā)表了題為 把握好金融創(chuàng)新與金融穩(wěn)定的平衡 的文章。

尚福林在文中指出，創(chuàng)新是金融發(fā)展的不竭動(dòng)力，但在歷史上金融發(fā)展往往沿著 危機(jī)-管制-金融抑制-放松管制-過(guò)度創(chuàng)新-新的危機(jī) 的路徑演進(jìn)。金融創(chuàng)新越活躍，金融市場(chǎng) 越發(fā)達(dá)，就越要加強(qiáng)跨部門(mén)的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，對(duì)于不合規(guī)的金融創(chuàng)新，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須及時(shí)說(shuō) 不 。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委向《每日經(jīng)濟(jì)新聞(微博)》記者表示，應(yīng)該在金融創(chuàng)新中明確創(chuàng)新的底線，或者允許在這個(gè)過(guò)程中存在試錯(cuò)行為。

創(chuàng)新須踐行四項(xiàng)原則

十八屆三中全會(huì)通過(guò)的《決定》明確提出，緊緊圍繞使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用，深化經(jīng)濟(jì)體制改革，完善金融市場(chǎng)體系，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品。

尚福林指出，金融創(chuàng)新是創(chuàng)造并普及新金融工具、新金融技術(shù)、新金融機(jī)構(gòu)和新金融市場(chǎng)的行為，加快金融創(chuàng)新，是當(dāng)前階段全面深化金融領(lǐng)域改革的內(nèi)在要求，也是提高資源配置效率、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型的有力杠桿。

金融創(chuàng)新是一把雙刃劍，在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的同時(shí)，也可能帶來(lái)新的金融風(fēng)險(xiǎn)。在此次國(guó)際金融危機(jī)中，過(guò)度的金融創(chuàng)新及其風(fēng)險(xiǎn)管理滯后，就是釀成危機(jī)的重要原因，要把握好金融創(chuàng)新與監(jiān)管的平衡。 尚福林表示。

要么劃幾條線定為負(fù)面清單，建議監(jiān)管部門(mén)推出負(fù)面清單，讓創(chuàng)新者知道鼓勵(lì)創(chuàng)新，但創(chuàng)新又有底線，要么就要有試錯(cuò)方式，不能一跨界就叫停。 魯政委向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，應(yīng)該在創(chuàng)新中明確創(chuàng)新的底線，或者允許在這個(gè)過(guò)程中存在試錯(cuò)行為。

在上述文章中，尚福林要求金融機(jī)構(gòu)在金融創(chuàng)新中要踐行四項(xiàng)原則：

一要圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)這條主線。將更好地滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效金融需求作為創(chuàng)新的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，防止監(jiān)管套利或者金融業(yè)自我循環(huán)；二要把依法合規(guī)和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)意識(shí)貫穿到金融創(chuàng)新的全過(guò)程；三要與自身的風(fēng)險(xiǎn)管控能力相匹配；四要保障金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。

嚴(yán)處金融創(chuàng)新違法違規(guī)行為

事實(shí)上，在金融創(chuàng)新的同時(shí)，難免會(huì)碰觸之前的監(jiān)管門(mén)檻，從虛擬信用卡到二維碼支付被暫停，都說(shuō)明在創(chuàng)新的過(guò)程中會(huì)不時(shí)碰觸到監(jiān)管壁壘。

尚福林指出，監(jiān)管者應(yīng)不斷提高對(duì)金融創(chuàng)新的監(jiān)管效能。金融監(jiān)管的規(guī)則一般是基于已有的金融業(yè)務(wù)，并遵從法律規(guī)定而確立的。金融創(chuàng)新由于具有不同于傳統(tǒng)的新業(yè)態(tài)、新特征，往往難以被現(xiàn)有的監(jiān)管規(guī)則框架所涵蓋，對(duì)監(jiān)管能力提出了更高要求。面對(duì)金融創(chuàng)新的挑戰(zhàn)，監(jiān)管者既要簡(jiǎn)政放權(quán)，簡(jiǎn)化行政審批程序，更要針對(duì)金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)特征，不斷改進(jìn)監(jiān)管工具手段，健全審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)持續(xù)監(jiān)管。

魯政委對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，現(xiàn)在金融市場(chǎng)化改革處于火熱的時(shí)期，市場(chǎng)化過(guò)程中出現(xiàn)新的業(yè)務(wù)模式和業(yè)務(wù)方式是不可避免的，而且本身就是市場(chǎng)化的一部分，要充分重視市場(chǎng)化過(guò)程中跨界的沖擊。比如，現(xiàn)在有些非銀機(jī)構(gòu)做的是銀行做的事情，不斷搶銀行客戶和業(yè)務(wù)，分流資金，銀行不改變就會(huì)造成市場(chǎng)份額喪失，同時(shí)，在利率市場(chǎng)化過(guò)程中也需要監(jiān)管體系調(diào)整，監(jiān)管要從主體監(jiān)管向業(yè)務(wù)監(jiān)管轉(zhuǎn)變，如果跨界競(jìng)爭(zhēng)機(jī)構(gòu)做了銀行一樣的事情而不接受相關(guān)監(jiān)管，就可能引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。

尚福林表示，對(duì)于新的金融業(yè)態(tài)，監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)及時(shí)全面深入分析其商業(yè)模式和風(fēng)險(xiǎn)特征，把握好監(jiān)管的邊界，在風(fēng)險(xiǎn)可控基礎(chǔ)上確定對(duì)金融創(chuàng)新的適當(dāng)容忍度。

同時(shí)，尚福林還指出，要關(guān)注金融創(chuàng)新的系統(tǒng)性影響，加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管。

最后，尚福林指出，金融創(chuàng)新應(yīng)建立在合法合規(guī)的基礎(chǔ)上，不能超越法律和監(jiān)管的 紅線 。監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)維護(hù)良好市場(chǎng)秩序，防止違規(guī)監(jiān)管套利，嚴(yán)厲查處創(chuàng)新中的違法違規(guī)行為，督促銀行合規(guī)創(chuàng)新。對(duì)于不合規(guī)的金融創(chuàng)新，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須及時(shí)說(shuō) 不 。